一句话商业模式：医药分销（国药华南）。
护城河评估：华南医药分销龙头。
央企管理。
负债率适中。
行情参考（2026-08-16）：现价 20.09 元，总市值 约123.00 亿元，PE(TTM) 11.23，PB 0.66。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。
ROE约10-12%，盈利稳定。
PE11.2、PB0.66破净，估值低。
估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 11.2 / PB 0.66 / 股息 — → 估值分 83（低估）｜PE11.2 很低估；PB0.66 破净
破净+低估值。
| 维度 | 权重 | 得分(1-100) | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务可理解性 | 10% | 75 | 良好 |
| 经济护城河 | 20% | 75 | 良好 |
| 财务健康 | 20% | 68 | 一般 |
| 盈利能力 | 15% | 62 | 一般 |
| 管理层与资本配置 | 15% | 65 | 一般 |
| 估值与安全边际 | 20% | 83 | 优秀 |
| 综合加权得分 | 100% | 71.8 | 部分达标，需观望 |