一句话商业模式：医药工业与医药商业并行，涵盖制剂、原料药及医美业务
护城河评估：糖尿病等专科药与医美产品矩阵形成品牌与渠道壁垒
民营治理成熟，研发与并购结合，分红稳定
PE约13.8倍、PB约1.93倍，总市值479亿，财务健康
主业盈利稳健，工业板块毛利率高，ROE长期保持在较优水平
PE处于医药板块偏低位置，估值具备吸引力
低估值叠加稳健盈利，安全边际较好
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 76 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 74 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 76 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 74 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 73.1 | 良好 |