一句话商业模式：以OTC感冒药、皮肤药及中药配方颗粒为主的大健康企业
护城河评估：999等强势品牌与渠道网络构成宽护城河
华润系治理规范，并购整合力强，分红稳定
PE约12.6倍、PB约1.81倍，总市值413亿，财务稳健
品牌中药毛利率高，盈利稳定，ROE长期保持优秀
PE处于板块低位，估值具备吸引力
低估值叠加优质品牌，安全边际较好
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 78 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 78 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 76 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 74 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 75.1 | 良好 |