保利置业集团（00119）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：保利集团旗下，住宅地产开发商。

护城河评估：央企品牌背书，但规模与土储一般。

二、管理层与资本配置

国企管理，去杠杆推进。

三、财务健康

负债率高，销售承压。

行情参考（2026-08-16）：现价 1.475 港元，总市值 约56.3625 亿港元，PE(TTM) 22.60，PB 0.15。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

盈利大幅下滑，ROE低。

五、估值与内在价值

PB0.15极低、股息1.76%。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 22.6 / PB 0.15 / 股息 1.8% → 估值分 93（低估）｜PE22.6 中性；PB0.15 破净；股息1.8% 较好；处52周5%低位

六、安全边际

PB极低但基本面弱。

七、风险信号

八、综合评分