一句话商业模式：生产中藏药贴膏等外用及口服药品，靠品牌药品销售赚钱。
护城河评估：藏药龙头品牌与独家品种形成较强认知与渠道壁垒。
经营稳健、分红可持续，治理与股东回报印象良好。
PE约17倍、PB约2.25倍，市值约112亿元，负债低、现金流优。
品牌药品毛利率较高，净利率与ROE稳健优良。
PE约17倍、PB约2.2倍，估值合理具吸引力。
稳定盈利与低负债提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 76 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 70 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 70 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 70 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 66 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 69.6 | 普通 |