一句话商业模式：连锁药店零售，覆盖云南等西南区域并向全国扩张。
护城河评估：区域门店网络与规模采购形成一定渠道壁垒，护城河中度。
管理层专注零售扩张，门店密度提升。
PE 约 23.8 倍、PB 约 0.9 倍，估值处于历史低位。
毛利率稳定，ROE 中等，受扩张摊销影响。
PE 23.8 倍、PB 0.9 倍、总市值约 64 亿，估值偏低。
PB 破净提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 75 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 60 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 71 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 64.9 | 普通 |