比亚迪电子（00285）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：消费电子与汽车电子代工（苹果供应链+新能源）。

护城河评估：精密制造能力与客户关系，汽车电子新增长。

二、管理层与资本配置

比亚迪系管理，执行力强。

三、财务健康

负债率适中，现金流良好。

行情参考（2026-08-16）：现价 23.680 港元，总市值 约533.5588 亿港元，PE(TTM) 13.71，PB 1.40。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约10-12%，盈利增长。

五、估值与内在价值

PE13.7、PB1.40，估值合理。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 13.7 / PB 1.40 / 股息 0.8% → 估值分 89（低估）｜PE13.7 偏低；PB1.40 很低；股息0.8% 低；处52周14%低位；中市值534亿

六、安全边际

处52周13%低位，安全边际尚可。

七、风险信号

八、综合评分