康师傅控股（00322）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：方便面与饮料龙头（康师傅）。

护城河评估：品牌+全国渠道双寡头之一。

二、管理层与资本配置

魏氏家族管理，经营稳健。

三、财务健康

负债率低，现金流稳定。

行情参考（2026-08-16）：现价 13.350 港元，总市值 约752.5911 亿港元，PE(TTM) 15.10，PB 5.06。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约20%+，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE15.1、PB5.06、股息6.90%，估值合理。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 15.1 / PB 5.06 / 股息 6.9% → 估值分 57（合理）｜PE15.1 偏低；PB5.06 过高；股息6.9% 高；处52周96%高位；中市值753亿

六、安全边际

处52周97%高位，安全边际一般。

七、风险信号

八、综合评分