广深铁路股份（00525）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：广深铁路客运与货运运营。

护城河评估：广深走廊客流，区位优势。

二、管理层与资本配置

国企管理。

三、财务健康

负债率适中。

行情参考（2026-08-16）：现价 2.185 港元，总市值 约31.2739 亿港元，PE(TTM) 9.80，PB 0.47。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约6-8%，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE9.8、PB0.47破净、股息4.73%，估值低。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 9.8 / PB 0.47 / 股息 4.7% → 估值分 95（低估）｜PE9.8 很低估；PB0.47 破净；股息4.7% 高；处52周51%中位；小市值波动风险

六、安全边际

破净，安全边际尚可。

七、风险信号

八、综合评分