一句话商业模式：综合物流与货运代理龙头。
护城河评估：全国网络与规模优势构成渠道壁垒。
央企背景，分红稳定，资本配置稳健。
市盈率约7.4倍、市净率约0.70，股息率约7.3%。
盈利平稳，受外贸周期影响。
低估值叠加高股息，估值低估。
高股息提供较厚安全边际。