周大福创建（00659）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：周大福系基建与建筑（新创建重组）。

护城河评估：收费公路+港口+建筑多元化。

二、管理层与资本配置

周大福系管理。

三、财务健康

负债率适中。

行情参考（2026-08-16）：现价 7.745 港元，总市值 约353.6567 亿港元，PE(TTM) 16.36，PB 0.91。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约8-10%，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE16.4、PB0.91、股息7.63%高，估值合理。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 16.4 / PB 0.91 / 股息 7.6% → 估值分 92（低估）｜PE16.4 偏低；PB0.91 破净；股息7.6% 高；处52周46%中位

六、安全边际

高股息，安全边际尚可。

七、风险信号

八、综合评分