一句话商业模式：从事图书出版发行与教育服务，是四川地区出版发行龙头。
护城河评估：教材教辅发行具备区域专营属性，渠道与资质壁垒清晰。
国资出版集团治理规范，分红政策持续且稳定。
市盈率约五点六倍、市净率约零点五六倍，账面稳健。
出版发行业务现金流稳定，受政策与人口结构影响成长放缓。
低估值叠加超过百分之八的股息率，价值属性突出。
高股息、低负债与国企背景，共同构成较强的安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 75 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 68 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 75 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 68 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 100 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 77.1 | 良好 |