伟仕佳杰（00856）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：IT分销（伟仕+佳杰）。

护城河评估：IT分销规模，渠道网络。

二、管理层与资本配置

家族管理。

三、财务健康

负债率适中。

行情参考（2026-08-16）：现价 10.720 港元，总市值 约153.2733 亿港元，PE(TTM) 11.32，PB 1.51。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约12-15%，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE11.3、PB1.51、股息3.90%，估值合理。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 11.3 / PB 1.51 / 股息 3.9% → 估值分 84（低估）｜PE11.3 很低估；PB1.51 中性；股息3.9% 高；处52周66%偏高

六、安全边际

处52周66%中高位。

七、风险信号

八、综合评分