中信银行（00998）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：全国性股份制银行。

护城河评估：中信集团协同，牌照。

二、管理层与资本配置

国企管理。

三、财务健康

资本充足，资产质量稳定。

行情参考（2026-08-16）：现价 7.400 港元，总市值 约1101.2801 亿港元，PE(TTM) 5.27，PB 0.49。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约9-10%，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE5.27、PB0.49破净、股息5.77%，估值低。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 5.3 / PB 0.49 / 股息 5.8% → 估值分 100（低估）｜PE≤8 极低估；PB0.49 破净；股息5.8% 高；处52周57%中位；中市值1101亿

六、安全边际

破净+高股息，安全边际较足。

七、风险信号

八、综合评分