一句话商业模式：在赞比亚等地从事铜钴矿开采与冶炼,资源属性突出
护城河评估：矿山资源与冶炼一体化形成成本与规模壁垒
央企背景,管理层具海外矿业运营经验
盈利与现金流强劲,资产负债表较健康
盈利能力优秀,业绩与铜价高度相关
市盈率约二十倍,处历史较高位置,估值不便宜
资源股安全边际取决于铜价,上涨后缓冲变薄
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 75 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 75 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 70 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 80 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 65 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 77 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 73.7 | 良好 |