一句话商业模式：煤炭开采与销售企业,业绩与煤价高度相关
护城河评估：资源储量与成本控制形成一定壁垒
管理层经营效率尚可,分红意愿较强
资产负债健康,现金流受煤价影响波动
盈利水平良好,但具明显周期性
市盈率约十七倍,已反映较高煤价预期
高股息提供支撑,周期高点时安全边际收窄
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 75 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 60 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 75 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 75 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 83 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 71.3 | 普通 |