一句话商业模式：国内领先的综合保险集团，以财险为核心。
护城河评估：财险龙头地位、央企背景与庞大门店网络。
央企治理规范，分红稳定。
PE约4.6倍、PB约0.6倍、股息率约5.6%。
财险承保盈利稳健。
估值偏低。
低估值提供较好安全边际。