一句话商业模式：骨科植入器械研发生产与销售
护城河评估：骨科耗材国产替代龙头，注册壁垒高
管理层专注主业，研发投入稳定
现金流健康，资产负债率较低
盈利稳定，集采后毛利承压
市盈率约14倍、市净率1.7倍，估值合理
股息率约2.5%，安全边际尚可