一句话商业模式：全球领先的旅行箱包品牌集团，旗下拥有Samsonite、Tumi等品牌。
护城河评估：强势品牌组合与全球分销网络构成护城河。
管理层推进品牌升级与降杠杆，资本配置逐步改善。
总市值约175亿港元，PE约7.8倍、PB约1.5倍，股息率约6%。
疫后旅游复苏带动盈利修复，毛利率较高。
PE处于历史偏低区间，估值具吸引力。
低估值叠加品牌壁垒提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 75 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 65 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 70 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 65 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 100 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 76.2 | 良好 |