一句话商业模式：全国性股份制商业银行，以存贷款和中间业务为主。
护城河评估：全国网点与客户基础构成一定壁垒，但同业竞争充分。
股东结构多元，治理与分红中规中矩。
市盈率约 4.4、市净率约 0.22、股息率约 5.8%。
盈利规模大但增速放缓，息差承压。
深度破净叠加高股息，估值处于历史低位。
极低估值提供较厚下行保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 100 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 65.5 | 普通 |