一句话商业模式：全国性股份制银行，以存贷款与中间业务为主。
护城河评估：网点与对公客户基础构成一定壁垒。
治理较规范，分红稳定。
市盈率约 4.6、市净率约 0.31、股息率约 6.3%。
盈利平稳，息差与资产质量承压。
破净高股息，估值具备吸引力。
低估值提供下行保护。