一句话商业模式：澳门博彩娱乐场运营，拥有多家综合度假村。
护城河评估：澳门赌牌稀缺，路氹资产与品牌溢价显著。
美资背景管理专业，运营效率在行业中领先。
盈利强劲但高分红致净资产偏薄，杠杆可控。
中场业务驱动利润大幅修复，弹性充足。
市盈率约七倍半，估值处于行业偏低水平。
股息率近六厘，距年内高点已有回落。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 70 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 80 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 85 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 75.4 | 良好 |