一句话商业模式：结构性心脏病介入器械研发与销售。
护城河评估：先天性心脏病封堵器细分领域份额领先。
微创系团队管理规范，研发与渠道并重。
盈利稳健现金流良好，负债水平较低。
净利率较高但收入增长受集采节奏影响。
市盈率约十四倍，估值处于偏低水平。
股息率超五厘，股价回落提供安全空间。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 65 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 90 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 70.0 | 普通 |