一句话商业模式：结构性心脏病介入医疗器械企业。
护城河评估：医疗器械注册与技术壁垒构成转换成本。
研发导向，资本配置稳健。
PE约18倍、PB约2倍，股息率约4%。
盈利稳定，受集采影响。
估值合理。
安全边际一般。