中银航空租赁（02588）

业务与经济护城河

一句话商业模式：全球飞机经营性租赁龙头

护城河评估：机队规模与融资成本优势显著

管理层与资本配置

中行背景，风控与运营稳健

财务健康

杠杆经营但资产质量良好

盈利能力 / 盈利质量

租金收益稳定，受利率影响明显

估值与内在价值

市盈率低且破净，估值具吸引力

安全边际

高股息与资产折价构筑安全垫

风险信号

综合评分