中银航空租赁（02588）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：飞机租赁龙头。

护城河评估：飞机租赁规模+低成本融资。

二、管理层与资本配置

中银系管理。

三、财务健康

负债率适中（租赁行业）。

行情参考（2026-08-16）：现价 74.500 港元，总市值 约517.0377 亿港元，PE(TTM) 8.44，PB 0.97。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约10-12%，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE8.44、PB0.97、股息4.76%，估值低。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 8.4 / PB 0.97 / 股息 4.8% → 估值分 100（低估）｜PE8.4 很低估；PB0.97 破净；股息4.8% 高；处52周40%偏低；中市值517亿

六、安全边际

低估值+股息，安全边际尚可。

七、风险信号

八、综合评分