易鑫集团（02858）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：汽车金融（易鑫）。

护城河评估：汽车融资租赁平台。

二、管理层与资本配置

创始人团队。

三、财务健康

盈利稳定。

行情参考（2026-08-16）：现价 1.265 港元，总市值 约86.0938 亿港元，PE(TTM) 6.49，PB 0.46。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

ROE约10-12%，盈利稳定。

五、估值与内在价值

PE6.49、PB0.46破净、股息11.04%高，估值低。

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 6.5 / PB 0.46 / 股息 11.0% → 估值分 100（低估）｜PE≤8 极低估；PB0.46 破净；股息11.0% 高；处52周6%低位

六、安全边际

低估值+高股息，安全边际尚可。

七、风险信号

八、综合评分