一句话商业模式：柬埔寨金边唯一持牌综合度假村与赌场运营商。
护城河评估：金边独家赌牌构成强区域垄断，但市场容量有限。
创始家族控股，运营经验丰富，分红政策较慷慨。
负债可控、现金流强劲，财务结构健康。
博彩收入受旅游与区域景气驱动，盈利弹性大。
市盈率不足六倍、股息率逾五，估值具吸引力。
高股息与低估值形成较厚安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 70 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 75 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 75 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 65 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 100 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 77.0 | 良好 |