一句话商业模式：零售银行龙头，财富管理与信用卡业务领先，资产质量优异。
护城河评估：零售客户基础与AUM形成强壁垒，低成本存款优势显著。
市场化治理与稳健风控著称，管理团队专业。
拨备覆盖率高、资本充足，资产质量行业领先。
净息差收窄但中间业务强，ROE保持行业前列。
市盈率不足八倍、股息率逾四，估值具备吸引力。
高股息与优质资产提供厚实安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 85 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 88 | 优秀 |
| 财务值 | 20% | 88 | 优秀 |
| 盈利力 | 15% | 85 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 85 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 100 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 89.2 | 优秀 |