一句话商业模式：设计销售羽绒服及服装，运营全国性品牌零售网络。
护城河评估：羽绒服第一品牌，品牌力与渠道网络构成较宽护城河。
家族控股，资本配置与股东回报良好。
PE约11.4倍、PB约2.5倍、股息率逾7%，财务健康。
盈利稳定、毛利率较高。
估值合理，具备吸引力。
安全边际中等偏上。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 75 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 72 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 72 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 72 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 70 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 86 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 74.8 | 良好 |