一句话商业模式：城市商业银行，业务涵盖公司及零售银行。
护城河评估：区域网点与地方政府关系构成有限壁垒。
治理与资产质量管控中等。
PE约3.7倍、PB约0.14倍，反映资产质量与盈利担忧。
息差收窄，拨备与盈利承压。
低PB，估值处历史低位。
低估值提供有限保护，需关注资产质量。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 45 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 45 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 50 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 48 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 94 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 58.7 | 普通 |