一句话商业模式：生活家居与IP潮流零售连锁品牌，门店覆盖国内与海外多个市场
护城河评估：供应链效率与IP联名运营能力突出，海外门店网络构成壁垒
管理层零售运营能力强，海外扩张与门店升级推进积极
现金流充沛，负债可控，持续回购与分红回报股东
毛利率随IP产品占比提升而改善，净利率处行业较优水平
市盈率约十六倍且股息率逾四厘，估值回落至合理区间
全球门店增长与品牌力提供支撑，估值具备一定吸引力
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 74 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 76 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 74 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 76 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 93 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 79.1 | 良好 |