永利股份（300230）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：轻型输送带

护城河评估：输送带细分龙头，成本

二、管理层与资本配置

管理层稳健，经营平稳

三、财务健康

盈利平稳，现金良好

行情参考（2026-08-16）：现价 4.22 元，总市值 约34.32 亿元，PE(TTM) 19.25，PB 1.10。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

毛利率约25%，净利率约10%

五、估值与内在价值

PE约19倍，PB 1.1倍，估值低

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 19.2 / PB 1.10 / 股息 — → 估值分 71（合理偏低）｜PE19.2 偏低；PB1.10 很低；小市值波动风险

六、安全边际

低估值，安全边际较好

七、风险信号

八、综合评分