一句话商业模式：临床体外诊断试剂与仪器供应商，聚焦生化、血凝等细分检测。
护城河评估：试剂注册证与院内渠道构成粘性，血凝等细分有差异化优势。
历史经营稳健、并购整合较为克制，股东回报尚可。
PE约32倍、PB约2.1倍、总市值约71亿，资产结构健康。
毛利率较高、净利率稳健，ROE处于行业较好水平。
估值合理，与其稳健盈利相匹配。
估值中性偏低，具备一定安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 68 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 60 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 64 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 62 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 63.4 | 普通 |