一句话商业模式：注塑机与压铸机（含大型一体压铸）制造商，靠装备销售与售后赚钱。
护城河评估：注塑机国内领先、一体压铸具备先发优势，规模与渠道构成中等护城河。
管理层专注装备主业、经营稳健，资本配置理性。
PE约13倍、PB约2.7倍、总市值约88亿，估值与盈利质量匹配良好。
毛利率与ROE稳健，制造业中属较好水平。
PE偏低、估值具备吸引力，安全边际较好。
低估值叠加竞争力，提供较好的下行保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 68 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 72 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 66 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 66.4 | 普通 |