一句话商业模式：铝合金材料与汽车轻量化部件企业，主营再生铸造铝合金与功能中间合金。
护城河评估：再生铝与中间合金有一定规模与成本优势，客户覆盖主流车企，护城河中等。
管理层专注铝合金主业、经营稳健，资本配置理性。
PE约12倍、PB约1.4倍、总市值约130亿，估值低、财务稳健。
毛利率中等，但周转与ROE稳健，盈利质量尚可。
PE与PB双低，估值具备明显吸引力。
低估值叠加稳健经营，安全边际较好。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 68 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 60 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 70 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 74 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 65.6 | 普通 |