中密控股（300470）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：机械密封（龙头）

护城河评估：机械密封龙头，技术+客户（石化）

二、管理层与资本配置

技术团队，经营稳健

三、财务健康

盈利平稳，现金良好

行情参考（2026-08-16）：现价 28.41 元，总市值 约59.07 亿元，PE(TTM) 16.52，PB 2.06。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

毛利率约55%，净利率约25%

五、估值与内在价值

PE约17倍，PB 2.1倍，估值低

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 16.5 / PB 2.06 / 股息 — → 估值分 68（合理偏低）｜PE16.5 偏低；PB2.06 中性

六、安全边际

低估值，安全边际较好

七、风险信号

八、综合评分