一句话商业模式：从事跨境电商出口业务，靠亚马逊等平台销售商品赚取差价。
护城河评估：规模化选品与供应链运营形成效率壁垒，但平台依赖度高。
电商运营型团队，注重品类扩张与周转效率。
PE约25倍、PB约2.9倍，市值约69亿，盈利相对稳定。
跨境电商毛利中等，净利随汇率与平台费用波动。
PE/PB处于合理区间，估值不贵。
估值合理，安全边际中等偏好。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 60 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 62 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 60.5 | 普通 |