一句话商业模式：以角膜塑形镜（OK 镜）为核心的眼视光产品与终端服务，向眼科终端和患者收产品及服务费。
护城河评估：OK 镜属三类医疗器械，资质与医生教育形成高准入壁垒，品牌与渠道网络护城河较宽。
创始团队长期专注眼科赛道，外延扩张终端医院，资本配置较进取但需关注整合。
PE 约 20 倍、PB 不足 2 倍、总市值约 92 亿，账面稳健、现金流尚可。
产品毛利率高、ROE 历史上佳，虽近两年增速放缓但盈利质量仍居消费医疗前列。
PE 已回落至历史偏低区间，估值相对合理，具备中长期吸引力。
龙头地位与合理估值提供一定安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 78 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 78 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 78 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 70 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 75.0 | 良好 |