一句话商业模式：提供中高端人才寻访、灵活用工与招聘流程外包等人力资源服务，赚取服务费与用工差价。
护城河评估：全国交付网络与候选人数据库构成规模壁垒，但人力服务进入门槛低、可复制性强。
管理层专业背景强，并购整合节奏稳健，股东回报意识良好。
总市值约42亿元，PE约12倍、PB约1.7倍，现金流与负债结构健康。
灵活用工毛利率偏低但周转快，净利率薄，利润随经济与就业景气波动。
PE约12倍、PB约1.7倍处于低位，估值具备明显吸引力。
低估值提供较好下行保护，但需承受人力周期波动。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 50 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 65 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 65 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 61.0 | 普通 |