一句话商业模式：聚焦肿瘤精准医疗的分子诊断试剂研发、生产与销售，配套检测服务获取收入。
护城河评估：肿瘤伴随诊断细分龙头，注册证、临床渠道与品牌构成壁垒，客户切换成本较高。
专注主业、研发投入高，分红稳定，治理较规范，股东利益一致。
PE约23倍、PB约4.2倍、总市值约79亿，负债低、现金流质量好。
诊断试剂毛利率高（行业常态80%以上），ROE稳健，盈利质量优。
估值处于合理偏低区间，成长性与估值匹配度较好。
龙头质地叠加合理估值，下行保护尚可。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 72 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 74 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 76 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 70 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 51 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 69.1 | 普通 |