蠡湖股份（300694）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：涡轮增压器壳件

护城河评估：增压器部件，技术

二、管理层与资本配置

管理层稳健，经营平稳

三、财务健康

盈利平稳，现金良好

行情参考（2026-08-16）：现价 10.65 元，总市值 约23.12 亿元，PE(TTM) 17.70，PB 1.55。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

毛利率约25%，净利率约10%

五、估值与内在价值

PE约18倍，PB 1.6倍，估值低

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 17.7 / PB 1.55 / 股息 — → 估值分 65（合理偏低）｜PE17.7 偏低；PB1.55 中性；小市值波动风险

六、安全边际

低估值，安全边际较好

七、风险信号

八、综合评分