一句话商业模式：主营风电主轴轴承、回转支承等大型轴承，是风电核心零部件供应商。
护城河评估：大型风电轴承国产化技术壁垒较高，客户认证严格，具备一定护城河。
管理层聚焦风电轴承主业，产能扩张积极，但周期下行期经营承压明显。
总市值约119亿元，PB仅1.64倍，PE约14倍，估值处于较低水平。
PE约14倍显示盈利相对市值有支撑，但风电价格战压缩毛利率空间。
PE约14倍、PB约1.6倍，估值处于历史偏低区域，具备一定吸引力。
低估值提供较好下行保护，但需警惕行业装机节奏波动带来的业绩反复。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 64.2 | 普通 |