金沃股份（300984）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：轴承套圈

护城河评估：轴承套圈，客户

二、管理层与资本配置

管理层稳健，经营增长

三、财务健康

盈利微薄，费用高

行情参考（2026-08-16）：现价 33.52 元，总市值 约64.51 亿元，PE(TTM) 127.65，PB 3.69。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

毛利率约20%，净利率低

五、估值与内在价值

PE约128倍，PB 3.7倍

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 127.7 / PB 3.69 / 股息 — → 估值分 25（偏贵）｜PE127.7 过高；PB3.69 偏贵

六、安全边际

估值偏高，安全边际差

七、风险信号

八、综合评分