金禄电子（301282）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：PCB（汽车电子）

护城河评估：PCB，客户

二、管理层与资本配置

管理层稳健，经营增长

三、财务健康

盈利微薄，费用高

行情参考（2026-08-16）：现价 29.31 元，总市值 约61.82 亿元，PE(TTM) 66.00，PB 3.53。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

毛利率约20%，净利率低

五、估值与内在价值

PE约66倍，PB 3.5倍

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 66.0 / PB 3.53 / 股息 — → 估值分 25（偏贵）｜PE66.0 过高；PB3.53 偏贵

六、安全边际

估值中性，安全边际一般

七、风险信号

八、综合评分