国缆检测（301289）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：电线电缆检测

护城河评估：检测资质，垄断

二、管理层与资本配置

管理层稳健，经营平稳

三、财务健康

盈利平稳，现金良好

行情参考（2026-08-16）：现价 43.83 元，总市值 约34.19 亿元，PE(TTM) 37.87，PB 3.41。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

毛利率约50%，净利率约20%

五、估值与内在价值

PE约38倍，PB 3.4倍

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 37.9 / PB 3.41 / 股息 — → 估值分 32（偏贵）｜PE37.9 偏贵；PB3.41 偏贵；小市值波动风险

六、安全边际

估值合理，安全边际一般

七、风险信号

八、综合评分