一句话商业模式：以零售银行为核心的全国性股份制商业银行，靠存贷利差与财富管理手续费收入赚钱。
护城河评估：零售客户基础与低成本存款优势构成强转换成本与品牌护城河。
管理层稳健，长期保持高分红与审慎资本配置。
PE约6.9倍、PB约0.9倍、总市值超万亿，资产质量行业领先。
ROE长期居行业前列，盈利能力稳定优异。
估值处于历史偏低区间，PB不足1倍。
低估值叠加高股息提供较好下行保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 90 | 优秀 |
| 护城河 | 20% | 82 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 86 | 优秀 |
| 盈利力 | 15% | 85 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 84 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 91 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 86.2 | 优秀 |