一句话商业模式：涉及体育赛事运营、体育彩票相关服务及体育地产等业务。
护城河评估：体育资源与国资背景形成一定准入优势，但商业模式盈利性偏弱。
国家体育总局系背景，历史业务分散，资本配置效率一般。
总市值约68亿元，PB约2.82倍，PE_TTM为负，处亏损状态。
体育业务规模化难、毛利不稳，目前亏损，盈利质量弱。
PE为负、PB约2.82倍，估值缺乏盈利支撑，偏贵。
亏损状态缺乏盈利缓冲，估值无折价，安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 62 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 45 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 38 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 28 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 38 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 31 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 38.9 | 偏弱 |