一句话商业模式：主营中成药与化学药，聚焦呼吸及儿科用药。
护城河评估：中药品牌与渠道壁垒有限，产品同质化，护城河偏窄。
民营控股，经营波动较大，资本配置能力一般。
PE约83倍、PB约2.84倍、总市值约44亿元，体量偏小。
净利率低，扣非盈利薄弱，PE高企反映盈利质量不佳。
高PE叠加成长性不足，估值偏贵。
业绩弹性小，安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 40 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 48 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 38 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 45 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 33 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 43.9 | 偏弱 |