一句话商业模式：河南贴膏类中药龙头，靠品牌OTC与骨科用药盈利。
护城河评估：品牌与渠道构成转换成本，贴膏细分市场领先。
管理层务实，长期分红与回购较积极，资本配置良好。
市盈率TTM约14.3倍、市净率约3.45倍，净资产回报高，负债低。
毛利率高、盈利稳定增长，属轻资产。
市盈率约14倍，估值合理略偏低。
盈利稳健叠加合理估值，具较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 72 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 78 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 76 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 75 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 57 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 72.0 | 良好 |