一句话商业模式：综合性医药集团，控股丽珠集团，涵盖化药、生物药与保健品。
护城河评估：品牌、品种与渠道形成较稳固护城河。
民营管理层，资本配置较理性，控股平台价值突出。
PE_TTM约15.5倍、PB约1.22倍，总市值约185亿，财务稳健。
盈利能力稳定，联营收益贡献大。
估值合理偏低，控股折价明显。
低估值提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 65 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 74 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 65.7 | 普通 |