一句话商业模式：国药集团旗下化学药、原料药及医药中间体生产。
护城河评估：央企平台与产品文号资源带来一定壁垒。
国资治理，资本配置偏稳健。
PE约21倍、PB约0.83倍，总市值约114亿元，PB破净。
盈利稳定，利润率受集采与原料价格影响。
PE合理、PB低于1，估值偏低。
破净加合理PE，安全边际较充足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 60 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 58 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 77 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 64.8 | 普通 |