国药现代（600420）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：国药现代（原料药+制剂）

护城河评估：央企医药平台+原料药规模

二、管理层与资本配置

央企治理

三、财务健康

PE16，盈利稳定

行情参考（2026-08-16）：现价 8.73 元，总市值 约117.08 亿元，PE(TTM) 16.29，PB 0.86。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

原料药+制剂稳定

五、估值与内在价值

低估值

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 16.3 / PB 0.86 / 股息 — → 估值分 77（低估）｜PE16.3 偏低；PB0.86 破净

六、安全边际

低估值+央企

七、风险信号

八、综合评分